Rateizzazione plusvalenze abolita dal 2026: guida per la SRL

Cosa è cambiato: dal periodo d'imposta successivo al 2025

L'art. 1, comma 42, della legge 30 dicembre 2025, n. 199 (legge di bilancio 2026) ha sostituito il comma 4 dell'art. 86 del TUIR. Il testo che vale per le plusvalenze realizzate dal periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2025 dice tre cose.

Primo: la plusvalenza, se non rientra tra quelle esenti del successivo art. 87, concorre a formare il reddito per l'intero ammontare nell'esercizio in cui è realizzata. Secondo: fanno eccezione le plusvalenze da cessione di azienda o di ramo d'azienda, che restano diluibili in quote costanti nell'esercizio e nei successivi, ma non oltre il quarto, e solo se il complesso è stato posseduto per almeno tre anni. Terzo: le plusvalenze da cessione dei diritti all'utilizzo esclusivo della prestazione dell'atleta, per le società sportive professionistiche, seguono la regola dei due anni di possesso e limitatamente alla parte di corrispettivo incassata in denaro.

Chiude il comma: «Le scelte di cui al presente comma devono risultare dalla dichiarazione dei redditi; se questa non è presentata, la plusvalenza concorre a formare il reddito per l'intero ammontare nell'esercizio in cui è stata realizzata».

Il comma 43 fissa la decorrenza sull'esercizio, non sull'anno solare: le nuove disposizioni si applicano «alle plusvalenze realizzate a decorrere dal periodo d'imposta successivo a quello in corso al 31 dicembre 2025». Per una SRL con esercizio solare significa il 2026. Per una società con esercizio 1° luglio-30 giugno, il periodo in corso al 31 dicembre 2025 è quello che si chiude il 30 giugno 2026: il regime nuovo parte dal 1° luglio 2026, mentre una vendita di febbraio 2026 ricade ancora nel periodo precedente.

Fino a quel momento la norma consentiva di scegliere la tassazione in non più di cinque quote per le plusvalenze dei beni posseduti da almeno tre anni, con una limitazione per le partecipazioni che vedremo. Non era una rateizzazione del debito d'imposta ma una diluizione della base imponibile: solo la prima quota entrava nel reddito dell'esercizio del realizzo, le altre nei quattro esercizi successivi.

Cosa resta rateizzabile e cosa non lo è mai stato

Cessione di azienda o di ramo d'azienda. È l'ipotesi ordinaria rimasta, con il vincolo del triennio di possesso. La norma tributaria non definisce il ramo d'azienda: vale la nozione dell'art. 2555 del codice civile, e la qualificazione si gioca sul trasferimento di un complesso organizzato idoneo all'esercizio dell'impresa, con una capacità produttiva autonoma. Non si può stabilire in astratto quanti o quali beni servano: la cessione di un capannone e dei suoi impianti, quando non costituisce un complesso organizzato, resta una cessione di beni e non apre la diluizione; se invece il trasferimento porta con sé organizzazione e autonomia funzionale, la qualificazione va verificata in concreto.

Partecipazioni. Le plusvalenze su partecipazioni che hanno i requisiti PEX dell'art. 87 del TUIR sono esenti per il 95% del loro ammontare e restano fuori dal comma 4, che riguarda espressamente le plusvalenze «diverse da quelle di cui all'articolo 87». I requisiti PEX sono quattro: possesso ininterrotto dal primo giorno del dodicesimo mese precedente quello della cessione, classificazione nella categoria delle immobilizzazioni finanziarie nel primo bilancio chiuso durante il periodo di possesso, residenza fiscale della partecipata in uno Stato diverso da quelli a regime fiscale privilegiato, esercizio di un'impresa commerciale.

Fuori dalla PEX la distinzione è più fine di quanto sembri. Nel regime previgente erano rateizzabili le plusvalenze sulle partecipazioni iscritte come immobilizzazioni finanziarie negli ultimi tre bilanci: per gli altri beni finanziari il comma 4 non apriva la diluizione. Dal nuovo periodo d'imposta questa possibilità viene meno per le immobilizzazioni finanziarie; le partecipazioni non immobilizzate seguono la disciplina dei ricavi dell'art. 85 quando costituiscono beni alla cui produzione o scambio è diretta l'attività dell'impresa. Un requisito PEX mancante, da solo, non basta quindi a dire che la plusvalenza fosse rateizzabile: contava anche la classificazione in bilancio.

Assegnazioni ai soci. Il comma 4 riguarda le plusvalenze «determinate a norma del comma 2», cioè quelle da cessione a titolo oneroso e da risarcimento. Le plusvalenze da assegnazione ai soci o da destinazione a finalità estranee all'impresa, calcolate a norma del comma 3 sul valore normale, non sono mai entrate nella diluizione.

Sopravvenienze da indennizzo. L'art. 88, comma 2, del TUIR rinvia al comma 4 dell'art. 86 per la parte di indennizzo che eccede quanto già concorso al reddito in esercizi precedenti. Poiché il rinvio punta al comma riscritto, anche quella parte segue ora la tassazione integrale nell'esercizio.

Beni merce. Non c'entrano nulla: il corrispettivo della loro cessione è ricavo ai sensi dell'art. 85, non plusvalenza.

Le plusvalenze realizzate fino alla chiusura del periodo in corso al 2025

Il comma 43 delimita nel tempo il nuovo regime, e la conseguenza è doppia. Chi ha realizzato la plusvalenza entro la chiusura del periodo d'imposta in corso al 31 dicembre 2025 ha potuto optare per le quote nella dichiarazione relativa a quel periodo: le quote degli esercizi successivi continuano a concorrere al reddito come previsto allora. Chi ha realizzato la plusvalenza dal periodo successivo in poi non ha scelta, salvo l'ipotesi azienda o ramo e la disciplina sportiva.

Per le cessioni a cavallo d'anno conta il momento di realizzo dell'art. 109, comma 2, del TUIR: per gli immobili e per le aziende rileva la data di stipulazione dell'atto, o quella successiva in cui si produce l'effetto traslativo; per i beni mobili rileva la consegna o spedizione. Un preliminare firmato a dicembre 2025 non sposta al 2025 una plusvalenza il cui rogito è del 2026.

Un esempio con i numeri

SRL con esercizio solare, che cede il 20 novembre 2026 un capannone strumentale posseduto dal 2014.

costo storico 600.000 euro, ammortamenti fiscalmente dedotti 210.000, costo fiscale netto 390.000;
prezzo 850.000, provvigione del mediatore 25.000 euro (onere accessorio di diretta imputazione).

La plusvalenza è la differenza tra il corrispettivo al netto degli oneri accessori e il costo non ammortizzato: 825.000 − 390.000 = 435.000 euro.

Scenario	Base imponibile nel periodo del realizzo	IRES corrente 24%	Quote successive
Simulazione della stessa vendita con le regole previgenti (fino a cinque quote)	87.000	20.880	20.880 per ciascuno dei quattro periodi successivi
Nuovo comma 4: tassazione integrale	435.000	104.400	nessuna

Con le regole previgenti la società avrebbe tassato 435.000 / 5 = 87.000 euro per periodo. Con la norma in vigore l'intera plusvalenza entra nel periodo del realizzo e l'IRES corrente è 435.000 × 24% = 104.400 euro, cioè 83.520 euro in più di imposta corrente rispetto alla prima quota.

L'IRES teorica di competenza del periodo è quindi 104.400 euro, prima di perdite, deduzioni e crediti: equivale al 26,1% dell'incasso contrattuale del primo anno (104.400 / 400.000, ipotizzando 400.000 nel 2026, 250.000 nel 2027 e 200.000 nel 2028). Il calendario dei versamenti dipende invece dalle regole di saldo e acconto, non dalla data di incasso del prezzo.

Lo stesso immobile ceduto con atto del 2025 avrebbe ancora avuto accesso alle quote. La differenza non dipende da quanto scritto nel contratto, ma dalla data dell'atto.

Come si dichiara

L'ultimo modello che gestisce la vecchia opzione è il Redditi SC 2026, relativo al periodo 2025. La scelta si esercita compilando il prospetto «Plusvalenze e sopravvenienze attive» del quadro RS: nel rigo RS126 va l'importo da rateizzare (colonna 2 per le plusvalenze diverse dai diritti sportivi, colonna 3 per le sopravvenienze), nel rigo RS127 la quota costante dell'esercizio. Nel quadro RF si indica la variazione in diminuzione dell'intero importo nel rigo RF34, colonna 1 e/o 2, e la quota dell'esercizio nel rigo RF7, colonna 2.

Per il periodo 2026 il modello Redditi SC 2027 non risulta ancora pubblicato alla data di questa verifica: le istruzioni arriveranno con il modello. Sul punto la sostanza non cambia, perché la norma è autosufficiente: per le cessioni di singoli beni non c'è nulla da rateizzare, mentre nell'ipotesi azienda o ramo la scelta deve risultare dalla dichiarazione, e il modello dovrà prevedere il prospetto corrispondente.

Cosa cambia in bilancio

Per le cessioni di singoli beni soggette al nuovo regime viene meno la differenza temporanea generata dalla rateizzazione. Aumentano le imposte correnti e si anticipa il relativo fabbisogno finanziario; a parità delle altre condizioni, l'onere fiscale complessivo rilevato a conto economico — imposte correnti più differite — e il risultato netto non cambiano, perché nel vecchio regime sulle quote rinviate si rilevavano imposte differite. Il fondo per imposte differite non va quindi né stanziato né rilasciato per queste operazioni, mentre resta per le cessioni aziendali che mantengono la diluizione.

Cosa valutare prima di cedere

La data dell'atto è una scelta fiscale. Se la cessione è ancora in trattativa, la stipula va collocata nell'esercizio in cui si vuole imputare la plusvalenza: per gli immobili conta la data dell'atto, e il regime cambia solo se cambia il periodo d'imposta. Per gli esercizi non solari questo vale anche all'inizio del 2026.

L'incasso rateale non diluisce l'imposta. Il pagamento dilazionato è una concessione al compratore, non un beneficio fiscale. Se il prezzo è a rate, conviene prevedere interessi di dilazione e verificare la capienza di cassa. Con il metodo storico, la plusvalenza inclusa nell'imposta del periodo precedente può aumentare gli acconti del periodo successivo: va valutato anche il metodo previsionale, tenendo conto del rischio di versamento insufficiente e delle relative conseguenze.

Attenzione all'acconto del primo periodo. Il comma 43 contiene una regola specifica: per determinare l'acconto dovuto nel primo periodo di applicazione, la base storica va rideterminata applicando il nuovo comma 4 al periodo precedente. Per le plusvalenze sui singoli beni che perdono la rateizzazione ciò può aumentare l'acconto; non vengono invece eliminate le rateizzazioni ancora ammesse dal nuovo testo, cioè azienda, ramo d'azienda e diritti sportivi.

Il ramo d'azienda non si improvvisa. Aggregare più beni per qualificarli come ramo e ottenere la diluizione è la strada che espone al rischio di riqualificazione. Se l'operazione ha sostanza di ramo, va documentata (dipendenti, contratti, organizzazione, capacità di produrre reddito autonomamente); se non ce l'ha, il beneficio non regge.

Il conferimento del singolo bene non sospende l'imposta. L'art. 9, comma 5, del TUIR equipara ai fini delle imposte sui redditi i conferimenti in società alle cessioni a titolo oneroso: conferire l'immobile in una holding realizza la plusvalenza, con la stessa tassazione integrale.

Perdite e altre deduzioni. Le perdite fiscali pregresse possono ridurre il reddito imponibile nei limiti dell'art. 84. Prima della cessione vanno verificate anche le altre deduzioni e agevolazioni spettanti che incidono sulla base imponibile: non è l'unico strumento disponibile, e serve un conteggio, non una stima.

Domande frequenti

La rateizzazione delle plusvalenze è abolita del tutto?

No. È abolita per le plusvalenze dei singoli beni, compresi immobili, impianti, marchi e partecipazioni non PEX. Resta ordinariamente per le cessioni di azienda o di ramo d'azienda posseduti da almeno tre anni, oltre alla disciplina speciale dei diritti sportivi, con opzione da indicare in dichiarazione.

Ho venduto un immobile posseduto da dieci anni: posso ancora rateizzare?

Per una SRL con esercizio solare, no se la plusvalenza è realizzata dal 2026. Per gli esercizi non solari il nuovo regime si applica dal periodo successivo a quello in corso al 31 dicembre 2025: una vendita effettuata nei primi mesi del 2026 può quindi rientrare ancora nella disciplina precedente, se il periodo d'imposta è quello iniziato prima del 31 dicembre 2025.

Ho venduto nel 2025 ma incasso nel 2026: quale regime si applica?

Quello del periodo in cui la plusvalenza è realizzata, perché conta il realizzo e non l'incasso. Per un immobile rileva la data dell'atto; se la plusvalenza è del 2025, l'opzione si esercita nella dichiarazione di quel periodo e le quote successive continuano a scadere.

Se il prezzo è pagato in tre anni, posso tassare la plusvalenza in tre anni?

No. Il pagamento dilazionato non incide sulla competenza: l'imposta è dovuta per intero nell'esercizio del realizzo. Una rateizzazione del debito tributario è un istituto diverso e non automatico.

Le plusvalenze PEX rientrano nella nuova disciplina?

No, e non rientravano nemmeno nella vecchia: le plusvalenze con i requisiti dell'art. 87 del TUIR sono esenti per il 95% e il comma 4 dell'art. 86 riguarda espressamente le plusvalenze diverse da quelle esenti. La cessione di partecipazioni PEX si governa con le regole del possesso e della classificazione, non con la diluizione in quote.

Cosa succede dal 2027 con il nuovo TUIR?

Sì, con numerazione diversa: la regola è nell'art. 95, comma 4, del nuovo TUIR (D.Lgs. 117/2026), applicabile dal 1° gennaio 2027, e le plusvalenze esenti passano dall'art. 87 all'art. 96. Per il 2026 resta l'art. 86, comma 4.